08年中國(guó)十大并購(gòu)事件 中鋁購(gòu)力拓榜上有名
2009年01月19日 15:6 23574次瀏覽 來(lái)源： 上海國(guó)資 分類： 鋁資訊 作者： 亞商投行部江詠、朱劍鋒、魏娜、楊凱
1、中國(guó)鋁業(yè)收購(gòu)力拓12%的股份
2008年2月1日，中國(guó)鋁業(yè)公司對(duì)外宣布,其通過(guò)旗下Shining Prospect Pte. Ltd(下稱SPPL)公司購(gòu)買力拓(Rio Tinto plc)12%股份,交易總對(duì)價(jià)約140.5億美元。
力拓是僅次于必和必拓公司的全球第二大礦業(yè)集團(tuán)、世界第三大鐵礦石供應(yīng)商。2007年11月初,必和必拓曾提議以3股換力拓1股進(jìn)行并購(gòu)。但由于力拓董事會(huì)認(rèn)為必和必拓的報(bào)價(jià)太低予以拒絕。
按照此前必和必拓提出的換股收購(gòu)建議,對(duì)力拓的估價(jià)超過(guò)1400億美元,此次中鋁以140.5億美元獲得力拓12%股份,相對(duì)而言算是便宜的。此外,中鋁成為力拓股東之后,令必和必拓收購(gòu)力拓成功前景更加充滿不確定性。
SPPL注冊(cè)于新加坡,由中鋁全資擁有,美國(guó)鋁業(yè)公司(下稱美鋁)對(duì)SPPL出資12億美元,這筆出資通過(guò)可轉(zhuǎn)換金融工具(Convertible instrument)來(lái)實(shí)現(xiàn),美鋁可選擇將這筆資金變成在SPPL的持股。
點(diǎn)評(píng)：隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中國(guó)企業(yè)對(duì)國(guó)際原材料的依賴程度越來(lái)越大。而一旦必和必拓成功并購(gòu)力拓，“兩拓”在原材料市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)必然會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)。所以，中鋁并購(gòu)力拓完善了上游產(chǎn)業(yè)鏈，能夠?qū)ι嫌卧牧蟽r(jià)格實(shí)施一定的影響。
上榜理由：中國(guó)企業(yè)參與國(guó)際原材料定價(jià)的開始
2、美的收購(gòu)小天鵝
美的電器協(xié)議收購(gòu)國(guó)聯(lián)集團(tuán)持有的8767萬(wàn)股小天鵝A股股票事項(xiàng)已于2008年4月7日在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司完成了股權(quán)過(guò)戶變更登記手續(xù)。這意味著,收購(gòu)事項(xiàng)所涉及的收購(gòu)款項(xiàng)支付和股權(quán)過(guò)戶手續(xù)均已完成。
上述收購(gòu)事項(xiàng)完成后，美的電器直接持有小天鵝A股8767萬(wàn)股，占小天鵝總股本的24.01%，為小天鵝的第一大股東。同時(shí)，美的電器還通過(guò)境外全資控股子公司Titoni Investments Development Ltd.持有小天鵝B股1800.0006萬(wàn)股，占小天鵝總股本的4.93%。上述合計(jì)持有小天鵝股份10567.3347萬(wàn)股，占小天鵝總股本的28.94%。美的電器再次對(duì)自己的資源進(jìn)行了整合，增強(qiáng)了自己白色家電一塊的實(shí)力。
在國(guó)內(nèi)洗衣機(jī)行業(yè)前5大品牌中,海爾依然保持了洗衣機(jī)行業(yè)的領(lǐng)先地位，全年銷售量達(dá)到809.94萬(wàn)臺(tái),市場(chǎng)份額達(dá)到23.4%,排名第2到第5位的其他四家企業(yè)的市場(chǎng)份額都不足10%。美的電器最終成功收購(gòu)小天鵝后,整個(gè)白色家電特別是洗衣機(jī)行業(yè)的市場(chǎng)格局將發(fā)生變化。
點(diǎn)評(píng)：2007年美的電器旗下品牌榮事達(dá)洗衣機(jī)產(chǎn)量為221萬(wàn)臺(tái)，合肥三洋洗衣機(jī)產(chǎn)量為49萬(wàn)臺(tái)，2007年小天鵝洗衣機(jī)產(chǎn)量為262萬(wàn)臺(tái)。美的收購(gòu)小天鵝后，兩家公司洗衣機(jī)年產(chǎn)量將直逼國(guó)內(nèi)洗衣機(jī)行業(yè)產(chǎn)量最大的海爾。美的電器在洗衣機(jī)市場(chǎng)的份額將突破10%，美的電器將成為洗衣機(jī)行業(yè)第二大巨頭，同時(shí)也將穩(wěn)定公司在白色家電行業(yè)第二位的地位。
上榜理由：并購(gòu)將改變產(chǎn)業(yè)格局，促進(jìn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
責(zé)任編輯：劉征
如需了解更多信息，請(qǐng)登錄中國(guó)有色網(wǎng)：m.caoyihen.com了解更多信息。
中國(guó)有色網(wǎng)聲明：本網(wǎng)所有內(nèi)容的版權(quán)均屬于作者或頁(yè)面內(nèi)聲明的版權(quán)人。
凡注明文章來(lái)源為“中國(guó)有色金屬報(bào)”或 “中國(guó)有色網(wǎng)”的文章，均為中國(guó)有色網(wǎng)原創(chuàng)或者是合作機(jī)構(gòu)授權(quán)同意發(fā)布的文章。
如需轉(zhuǎn)載，轉(zhuǎn)載方必須與中國(guó)有色網(wǎng)（ 郵件：cnmn@cnmn.com.cn 或 電話：010-63971479）聯(lián)系，簽署授權(quán)協(xié)議，取得轉(zhuǎn)載授權(quán)；
凡本網(wǎng)注明“來(lái)源：“XXX（非中國(guó)有色網(wǎng)或非中國(guó)有色金屬報(bào)）”的文章，均轉(zhuǎn)載自其它媒體，轉(zhuǎn)載目的在于傳遞更多信息，并不構(gòu)成投資建議，僅供讀者參考。
若據(jù)本文章操作，所有后果讀者自負(fù)，中國(guó)有色網(wǎng)概不負(fù)任何責(zé)任。
